Eigenkapitalquote: Ab wie viel Prozent Ihr Betrieb solide dasteht

Ines: Dann rechnen wir sie heute aus, am Beispielbetrieb. Danach wissen Sie, wo Sie stehen und mit welchen Hebeln Sie die Quote bewegen.

Ines: Der Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Sie teilen das Eigenkapital durch die Bilanzsumme und nehmen das Ergebnis mal hundert.

Ines: In der Bilanz, nicht in der BWA. Das Eigenkapital steht auf der Passivseite ganz oben, unter dem Buchstaben A.

Ines: Nach Paragraf zweihundertsechsundsechzig Handelsgesetzbuch fünf Posten. Das gezeichnete Kapital, Kapitalrücklage, Gewinnrücklagen, Gewinnvortrag oder Verlustvortrag und der Jahresüberschuss.

Ines: Genau. Darunter folgen Rückstellungen und Verbindlichkeiten, also alles, was der Betrieb anderen noch schuldet.

Ines: Nein, das sind Beträge für Verpflichtungen, die noch nicht genau feststehen, etwa Steuern oder Gewährleistung. Sie stehen unter B und zählen nicht zum Eigenkapital.

Ines: Der Beispielbetrieb hat eine Bilanzsumme von eins Komma sechs Millionen Euro. Davon sind dreihundertzwanzigtausend Euro Eigenkapital, also ein Fünftel.

Ines: Aus fünfundzwanzigtausend Euro Stammkapital, hundertfünfundsiebzigtausend Euro aus früheren Gewinnen und hundertzwanzigtausend Euro Jahresüberschuss nach Steuern.

Ines: Eigenkapital geteilt durch Bilanzsumme, das sind genau zwanzig Prozent. Ein Fünftel der Bilanz gehört also dem Betrieb selbst.

Ines: Im Mittelstand lag die Quote laut KfW-Mittelstandspanel zweitausendfünfundzwanzig im Schnitt bei dreißig Komma sieben Prozent. Als guter Wert gelten oft rund dreißig Prozent.

Ines: Im Baugewerbe ist der Maßstab ein anderer. Laut Bundesbank lagen die Eigenmittel dort zweitausenddreiundzwanzig bei gut achtzehn Prozent der Bilanzsumme.

Ines: Die KfW nennt Betriebe unter zehn Prozent schwach kapitalisiert. Das waren zuletzt knapp vierundzwanzig Prozent aller Mittelständler.

Ines: Sie gelten als kleine GmbH, solange Sie zwei von drei Grenzen nicht überschreiten. Siebeneinhalb Millionen Euro Bilanzsumme, fünfzehn Millionen Umsatz und fünfzig Beschäftigte im Schnitt.

Ines: Eine kleine GmbH muss den Jahresabschluss spätestens in den ersten sechs Monaten des neuen Jahres aufstellen. Die Bank sieht also im Juni oft Zahlen vom letzten Dezember.

Ines: Bei drei typischen Fällen. Der Gewinn wird ganz ausgeschüttet, das Geld des Chefs steckt als Darlehen im Betrieb, und die Bilanz zum Stichtag ist unnötig lang.

Ines: Dann sinkt das Eigenkapital auf zweihunderttausend Euro. Und weil das Geld vom Konto abgeht, sinkt auch die Bilanzsumme, auf eine Million vierhundertachtzigtausend.

Ines: Sie fällt von zwanzig auf dreizehn Komma fünf Prozent. Mit einer einzigen Überweisung.

Ines: Es geht nicht um alles oder nichts. Behalten Sie die Hälfte im Betrieb, liegt die Quote bei knapp siebzehn Prozent statt dreizehneinhalb.

Ines: Die Gesellschafter, im Beschluss über die Verwendung des Ergebnisses. Laut Paragraf neunundzwanzig GmbH-Gesetz können sie Beträge in die Gewinnrücklagen stellen oder als Gewinn vortragen.

Ines: Dann ja. Aber legen Sie den Betrag fest, bevor Sie mit der Bank sprechen, nicht danach.

Ines: Verdient der Betrieb im nächsten Jahr wieder hundertzwanzigtausend und Sie behalten alles, steigt das Eigenkapital auf vierhundertvierzigtausend Euro. Bei gleich bleibenden Schulden sind das gut fünfundzwanzig Prozent.

Ines: Das ist ein Konto, auf dem Ihre privaten Zahlungen gegen den Betrieb laufen. Steht es zu Ihren Lasten, hat die GmbH eine Forderung gegen Sie.

Ines: Nehmen wir vierzigtausend Euro. Für die Bilanz ist das Vermögen, für eine Bank oft nicht.

Ines: Die Bank weiß nicht, wann. Die Förderbank Schleswig-Holstein zieht Forderungen gegen Gesellschafter in ihrer Rechnung ausdrücklich vom Eigenkapital ab.

Ines: Bei gleicher Bilanzsumme zweihundertachtzigtausend Euro Eigenkapital, also siebzehneinhalb Prozent. Ihre Bank kann anders rechnen, aber fragen Sie danach.

Ines: Gleichen Sie es vor dem Bilanzstichtag aus. Zum Beispiel, indem Sie einen Teil der Ausschüttung damit verrechnen lassen.

Ines: Ja. Nach Paragraf dreißig GmbH-Gesetz darf das Vermögen, das zur Erhaltung des Stammkapitals nötig ist, nicht an die Gesellschafter ausgezahlt werden.

Ines: Heute nicht. Ein schlechtes Jahr und eine volle Ausschüttung davor können das aber schnell ändern.

Ines: Mindestens vor jeder Ausschüttung. Lassen Sie die Kanzlei die Quote vorher und nachher ausrechnen, das sind zwei Zahlen auf einem Blatt.

Ines: In der Bilanz nicht. Ein Gesellschafterdarlehen steht dort bei den Verbindlichkeiten, wie jeder andere Kredit.

Ines: Erst einmal ja. Manche Banken rechnen aber zusätzlich ein wirtschaftliches Eigenkapital, und dort kann Ihr Darlehen zählen.

Ines: Bei der Förderbank Schleswig-Holstein mit einem qualifizierten Rangrücktritt und einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.

Ines: Sie vereinbaren mit der GmbH, dass Sie im Ernstfall erst nach allen anderen Gläubigern Geld bekommen. Die Insolvenzordnung erlaubt das in Paragraf neununddreißig.

Ines: Stimmt, nach Paragraf neununddreißig gilt das schon von Gesetz wegen. Der vereinbarte Rücktritt geht weiter und wirkt vorher, bei der Überschuldung.

Ines: Nach Paragraf neunzehn Insolvenzordnung zählt ein Darlehen mit solchem Rücktritt nicht mehr bei den Verbindlichkeiten. Die GmbH ist damit weniger schnell überschuldet.

Ines: Ist das Verrechnungskonto ausgeglichen und zählt die Bank die hundertfünfzigtausend Euro dazu, sind das vierhundertsiebzigtausend Euro. Das sind gut neunundzwanzig Prozent statt zwanzig.

Ines: Das Geld ist gebunden. Wie und wann Sie es zurückbekommen, steht in der Vereinbarung, und die sollte die Kanzlei oder ein Anwalt aufsetzen.

Ines: Dann vereinbaren Sie den Rücktritt nur für einen Teil. Bei hunderttausend Euro läge die Quote bei sechsundzwanzig Prozent.

Ines: Das geht als Zuzahlung in die Kapitalrücklage, so steht es in Paragraf zweihundertzweiundsiebzig Handelsgesetzbuch. Dann zählt das Geld auch in der Bilanz voll.

Ines: Ein Darlehen können Sie nach Vertrag zurückfordern und Zinsen dafür nehmen. Eine Rücklage fließt nur über spätere Ausschüttungen zurück.

Ines: Ja, legen Sie die Vereinbarung dem Kreditantrag bei. Sonst rechnet die Bank nur mit dem, was in der Bilanz steht.

Ines: Die Quote hat zwei Seiten. Sie können das Eigenkapital erhöhen oder die Bilanzsumme senken.

Ines: Indem Sie Schulden bezahlen, bevor das Jahr endet. Im Beispiel liegen zum Jahresende zweihunderttausend Euro auf dem Konto und genauso viel offene Lieferantenrechnungen.

Ines: Zahlen Sie hundertfünfzigtausend davon im Dezember. Dann sinken Bankguthaben und Verbindlichkeiten um diesen Betrag.

Ines: Die Bilanzsumme sinkt um hundertfünfzigtausend Euro, das Eigenkapital bleibt gleich. Die Quote steigt damit auf gut zweiundzwanzig Prozent, am Gewinn ändert das nichts.

Ines: Nein, die Schulden sind wirklich weg. Achten Sie nur darauf, dass im Januar genug Geld für Löhne und Steuern bleibt.

Ines: Den Verkauf von Forderungen an einen Finanzierer. Mit dem Geld zahlen Sie Schulden ab, die Bilanz wird kürzer, und das kostet eine Gebühr.

Ines: Das rechnet Ihnen der Anbieter mit Ihren Zahlen vor. Prüfen Sie vorher, ob schnelleres Mahnen nicht denselben Effekt hat.

Ines: Dann frisst der Verlust Eigenkapital. Ist es ganz aufgebraucht, steht auf der Aktivseite ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag, so verlangt es Paragraf zweihundertachtundsechzig Handelsgesetzbuch.

Ines: Laut KfW hatten zweitausendvierundzwanzig sechs Prozent der Mittelständler eine negative Eigenkapitalquote.

Ines: Schon früher handeln. Zeigt eine Bilanz, dass die Hälfte des Stammkapitals verloren ist, müssen Sie laut Paragraf neunundvierzig GmbH-Gesetz unverzüglich die Gesellschafterversammlung einberufen.

Ines: Ja, das Gesetz nennt ausdrücklich auch eine Bilanz, die im Laufe des Geschäftsjahres aufgestellt wird.

Ines: Nach Paragraf eins des Restrukturierungsgesetzes wachen Geschäftsleiter fortlaufend über Entwicklungen, die den Fortbestand gefährden. Eine fallende Quote ist so ein Signal.

Ines: Lassen Sie die Kanzlei die Quote jedes Quartal aus den vorläufigen Zahlen schätzen. Eigenkapital vom Jahresbeginn, plus Ergebnis seit Januar, minus Ausschüttungen.

Ines: Ende März zum Beispiel dreihundertzwanzigtausend vom Jahresbeginn plus dreißigtausend Ergebnis seit Januar nach Steuern. Bei unveränderter Bilanzsumme wären das knapp zweiundzwanzig Prozent.

Ines: Ja, aber die Zahl warnt Sie früh. Fällt die Quote zwei Quartale hintereinander, reden Sie mit der Kanzlei, bevor die Bank es tut.

Ines: Erstens: Rechnen Sie die Quote aus, Eigenkapital geteilt durch Bilanzsumme. Halten Sie sie gegen dreißig Prozent im Mittelstand und gut achtzehn Prozent im Baugewerbe.

Ines: Vor jeder Ausschüttung die Quote vorher und nachher rechnen lassen. Und das Verrechnungskonto vor dem Stichtag ausgleichen.

Ines: Prüfen Sie, ob ein Rangrücktritt für Ihr Gesellschafterdarlehen sinnvoll ist, und legen Sie ihn dem Kreditantrag bei. Offene Rechnungen zahlen Sie vor dem Jahresende.

Ines: Sie kennen Ihre Quote, bevor die Bank fragt. Und Sie wissen, welche Entscheidung sie um wie viele Prozentpunkte bewegt.